看懂海外顶级投资机构在买什么、说了什么

比大盘跌得多，但今年累计还赚14.72%。基金经理没直接说看好还是看衰市场，但从持仓看，AI…

而 Twist Bioscience 的 DNA 合成技术就是做这个的，就像 AI 时代的“工厂”。作者非常看好 Twist，认为 AI 会让药物设计更便宜，但物理合成会成为新瓶颈，Twist 的生意会爆发。重点提了三个标的：Twist Bioscience（AI 相关订单从几乎为零涨到预计 2027 年超 1 亿美元，增长很快）；Anthropic（用 AI 设计…

他们承认在新冠期间对Moderna过于乐观，曾幻想它成为万亿美元公司，结果股价从高点暴跌95%，几乎回到买入价。现在他们谨慎乐观：2026年8月Moderna的个性化癌症治疗（Intismeran）在黑色素瘤试验中成功，证明mRNA技术不只做疫苗。他们当天就卖掉一半Moderna股票（减仓），把赚的钱投到别处。重点提了Moderna（股价暴跌后靠癌症治疗翻身）、In…

作者非常看好铜市场，觉得现在买铜矿公司正当时。重点提了三个公司：Talon Metals（TLO）在…

这个策略不看大盘指数，只盯着能不能赚钱，结果25年下来实际赚了5.7%，比传统的股债混合（4%）高，而且亏钱的时候亏得…

作者觉得现在能源、供应链、人口这些老出问题，央行很难压住通胀，所以传统固定年金、存现金、买普通国债都不太靠谱。重点提了两个东西：Supermarket Income REIT，它收超市租金，租金会跟着英国通胀涨，股息率超过7%；还有巴西政府通胀挂钩债券，利息随巴西物价走，实际收益率有7%，是全球最高的之一。

2026年美债收益率涨到4.75%，但企业盈利增长超过11%，撑住了股市。他持谨慎乐观态度，觉得利率还有上行空间，但市场分化严重…

基金上周涨了0.64%，跑赢了标普500的0.13%。报告没有明确说对市场整体是乐观还是谨慎，但重点提到了…

它是一只长期持有科技和成长型公司的基金，上个月股价涨了36.4…

作者很看好它，认为它的成功靠的是“三条腿凳子”模式：东西便宜、种类多、服务好，这三样互相促进，让顾客越来越多。文章特别…

依然能赢过中国等对手。他认为特朗普把“说谎”和“制造戏剧”变成了权力工具，但这不是长久之计。…

作者Baillie Gifford认为，新兴市场贡献了全球六成GDP和三分之二增长，但在指数中只占12%，而大家买英伟达、苹果、微软三只股票的钱，几乎等于买整个新兴市场。他们看好中国、台湾、韩国这些财政稳健的经济体，以及AI在工厂和基础设施中的部署机会。重点提到英伟达、苹果、微软——它们被当作对比基准，暗示投资者过度集中在这些发达市场股票上，忽略了新兴市场的潜力…

当月基金亏了1.5%，年初至今累计亏0.7%。报告没有基金经理对市场的看法。重点提到的公司有：Warner Br…

巴里克黄金在巴基斯坦的项目因安全袭击暂停，新管理层不想再碰它。安第斯四国联盟推动铜锂开发，利好嘉能可、必和必拓和伦丁矿…

作者（Baillie Gifford基金）对市场比较乐观，认为能源和矿产会涨价。他们重点提了三家公司：Epiroc（卖采矿设备，像淘金热里卖铲子的人）、Martin Marietta（卖碎石，因为运费贵，在当地有垄断优势）、Freeport-McMoRan（挖铜矿，因为电动车和AI需要大量铜，但新矿发现太少）。

作者觉得现在市场太偏爱那些“先做大再说”的公司，很多其实活不下去。他提醒投资者别光看增长，要检查公司卖一单赚不赚钱、有没…

她认为当前AI发展最大瓶颈是算力，而且物理供应链问题到2030年前都难解决。她看好机器人公司Sunday…

还得操心一个“第三使命”——管好钱到底流到了谁手里。现在的情况是，大公司借钱很容易，但普通人和小企业却很难，形成了“K型”分化。GMO这家…

基金上周基本没涨（0.03%），没跑赢标普500指数（0.50%），但今年累计涨了17.67%，比…

看好英国一些增长型公司被市场低估的机会。基金认为很多英国公司的基本面不错，但股价便宜，未来有上涨空间。重点提了三个：Marks & Spencer（玛莎百货）正在好转，食品和时尚业务都有起色；Croda（禾大）这家化工公司去库存周期快结束了，盈利有望恢复；Cranswick（克兰斯维克）投资建新工厂扩大鸡肉产量，市场份额还能继续增长。