Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告展示了Oakmark基金从1991年成立到2013年初的业绩。简单说，它长期表现不错，年化回报约12.7%，最近一年更是赚了15.8%。但要注意，基金每年要收1.03%的管理费（就是毛费用率），这会减少你的实际收益。对普通投资者来说，这意味着：如果你看好长期持有，这只基金历史成绩还行；但短期高回报后可能有回调风险，而且费用不低，最好对比下其他更便宜的同类基金。值得一看，因为它用数据说话，帮你判断是否值得投。
Oakmark Fund（Investor Class）截至2013年3月31日的平均年化总回报率显示：自1991年8月5日成立以来为12.67%，10年期9.26%，5年期9.78%，1年期15.83%，3个月期9.58%。毛费用率（截至2012年9月30日）为1.03%。报告核心观点强调该基金长期表现稳健，短期回报突出，但需关注费用对净收益的影响。
本章节聚焦于 Oakmark Fund（Investor Class）截至2013年3月31日的长期与短期业绩表现，并披露其费用结构。报告旨在展示该基金自1991年成立以来的历史回报记录，为投资者提供业绩基准参考。
报告隐含的核心判断是：Oakmark Fund 在长期（自成立以来、10年期）和短期（1年期、3个月期）均实现了显著的正回报，尤其短期表现突出（1年期回报达15.83%），但投资者需关注1.03%的毛费用率对净收益的侵蚀。该基金未提供逆市场共识的明确判断，但长期稳健回报暗示其策略在波动市场中具有韧性。
报告通过多时间维度的平均年化总回报率数据支撑观点，所有数字均保留原始值：
| 时间维度 | 平均年化总回报率 |
|---|---|
| 自成立以来（1991年8月5日） | 12.67% |
| 10年期 | 9.26% |
| 5年期 | 9.78% |
| 1年期 | 15.83% |
| 3个月期 | 9.58% |