Baillie Gifford UK Growth Investment Trust Factsheet

本月成绩单

截至2026年7月31日，基金NAV的1年回报为6.2%、10年为65.3%，各期均落后基准FTSE All-Share Index（1年21.6%、10年129.0%）。

该factsheet未披露单月回报，业绩按1/3/5/10年期及财年（截至6月30日）两个维度列示。基金投资主张：主要投资英国上市股票以实现资本增值，五年投资期，组合集中35–65家公司，初始投资时最多可将10%总资产投于私人公司；行业权重是选股结果、不追踪基准，收益率居次要地位。

口径	1年	3年	5年	10年
基金（NAV）	6.2%	29.9%	8.0%	65.3%
基金（股价）	8.2%	37.8%	3.5%	73.1%
基准（FTSE All-Share）	21.6%	54.7%	73.1%	129.0%

按财年拆分，基金近5个财年中仅2年跑赢基准：

财年（至6月30日）	基金NAV	基金股价	基准
2022	-25.2%	-35.1%	1.6%
2023	13.8%	11.1%	7.9%
2024	6.1%	6.6%	13.0%
2025	11.8%	19.8%	11.2%
2026	9.7%	9.8%	21.9%

仓位怎么挪：往哪增、往哪减

报告未披露本期买卖动作，仅给出截至2026年7月31日的持仓结构：前十大持仓占41.3%，净杠杆8%，主动份额89%，年换手率14%。

前十大持仓：

排名	标的	占资产%
1	Games Workshop	5.6
2	Softcat	4.7
3	Moonpig Group	4.4
4	Autotrader	4.2
5	4imprint	4.2
6	Wise	3.8
7	AJ Bell	3.7
8	Experian	3.6
9	Volution Group	3.6
10	Howden Joinery	3.6
合计		41.3

行业层面，报告列出前20大行业仓位（共25个行业），但各行业权重未以数值形式在文本中给出（图中按0–15%刻度显示）。按报告原始顺序为：Software and Computer Services、Investment Banking and Brokerage Services、Industrial Support Services、Retailers、Life Insurance、Leisure Goods、Electronic and Electrical Equipment、Industrial Engineering、Pharmaceuticals and Biotechnology、Construction and Materials、Media、Personal Care, Drug and Grocery Stores、Software & Computer Services、General Industrials、Industrial Transportation、Food Producers、Real Estate Investment and Services、Personal Goods、Non-life Insurance、Beverages。

组合结构指标：总杠杆10%、净杠杆8%，即有净借款投入投资；主动份额89%，组合与基准重叠度低；年换手率14%，属低频换手，符合长期持有风格。

基金事项

截至2026年7月31日，信托总资产£280.62m、总借款£24.35m；持续费率0.76%，管理费临时从0.5%下调至0.4%（2026年7月1日至2029年4月30日），无业绩费。

• 估值：NAV每股241.41p，股价220.00p，股价较NAV折价8.9%；历史股息收益率2.6%（含过去12个月特别股息）。
• 费用：持续费率0.76%；Baillie Gifford年度管理费为净资产0.4%（临时下调），无额外业绩费；管理协议含六个月通知期。
• 评级：截至2026年6月30日获Morningstar总体评级（具体星级未在文本中显示）。
• 目标投资者：适合寻求长期资本增值并能承受亏损的投资者；不适合担心短期波动、寻求稳定收入或投资期短于5年者。
• 风险提示：报告列明的信托特定风险包括——私人公司等未上市投资更难以出售、价格波动可能更大且估值可能不反映真实售价；借款投资（杠杆）在组合下跌时会放大亏损，股份回购会进一步增加借款风险；组合仅持35–65家公司、集中度高于典型投资信托，叠加长期持有可能放大股价波动；信托暴露于单一市场并可运用衍生品；股价可能相对NAV折价或溢价，信托可在溢价时发行新股压低股价，溢价买入者损失风险更高；信托以资本增长为目标，不应期待显著或稳定的年度收入。