Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告说的是Oakmark基金在2021年底的业绩。简单讲，这只基金从1991年成立以来，平均每年赚13.15%，过去10年每年赚15.65%，2021年一年就赚了34.20%，表现不错。它的费用（管理费）是0.91%，比很多基金低。对普通投资者来说，这意味着长期持有靠谱的基金能赚钱，但一年赚34%这种好事不会年年有，别指望复制。另外，它的低费用可能只到2022年1月，之后会涨一点，值得留意。
Oakmark Fund（Investor Class）报告截至2021年12月31日的业绩表现：自1991年8月5日成立以来年化回报13.15%，10年15.65%，5年15.26%，1年34.20%，3个月4.73%。总费用率0.93%，净费用率0.91%，后者基于至2022年1月27日的顾问费豁免协议。核心观点是基金长期回报稳健，短期1年表现突出，费用率较低。
本章节为 Oakmark Fund（Investor Class）截至2021年12月31日的业绩与费用数据摘要，展示了该基金自1991年成立以来的长期回报表现及当前费用结构。
报告隐含的核心投资论点是：Oakmark Fund 在长期（自1991年成立以来）和中期（10年、5年）均实现了稳健的年化回报，短期1年回报尤为突出（34.20%），且费用率处于较低水平（净费用率0.91%），表明该基金在控制成本的同时具备持续创造超额收益的能力。
| 时间段 | 年化回报率 |
|---|---|
| 自成立（1991/08/05） | 13.15% |
| 10年 | 15.65% |
| 5年 | 15.26% |
| 1年 | 34.20% |
| 3个月 | 4.73% |
| 费用类型 | 比率 |
|---|---|
| 总费用率 | 0.93% |
| 净费用率（含豁免） | 0.91% |