Oakmark 是芝加哥深度价值老店 Harris Associates（1976 年创立，管理资产约 1050 亿美元）旗下 1991 年推出的共同基金家族，Bill Nygren 执掌旗舰 Oakmark Fund、David Herro 执掌 Oakmark International Fund，坚持以大幅低于企业内在价值的价格买入、把股票当生意长期持有的逆向纪律，按季发布基金评论、市场评论与观点文章。
这篇报告说的是Oakmark基金在2013年上半年的表现。简单说，这只基金从1991年成立以来，长期年化回报是12.79%，最近一年涨了26.41%，表现不错。但它的费用率是1.03%，比一些指数基金高，会吃掉一部分收益。对普通投资者来说，如果你打算长期持有，这个回报还行，但要留意费用；如果你喜欢短期操作，最近涨得多可能意味着后面有回调风险。值得一看是因为它用数据告诉你，这只基金的历史表现和成本，帮你判断值不值得投。
Oakmark基金（Investor Class）截至2013年6月30日的平均年化总回报率显示：自1991年8月5日成立以来累计回报12.79%，10年期8.13%，5年期11.90%，1年期26.41%，3个月期5.36%。基金总费用率（截至2012年9月30日）为1.03%。报告核心观点是强调该基金长期稳健的业绩表现，尤其近期1年期回报显著高于长期均值，但需注意费用率对净收益的影响。
本章节聚焦于Oakmark Fund（Investor Class）截至2013年6月30日的业绩表现，展示其自1991年成立以来的长期回报数据，并披露基金费用率。报告旨在为投资者提供该基金的历史业绩参考，强调其长期稳健性及近期高回报。
报告隐含的核心投资论点是：Oakmark Fund在长期（自1991年成立以来）实现了显著的正回报（年化12.79%），且近期1年期回报（26.41%）远超长期均值，表明其选股策略在特定市场环境下有效。但需注意，费用率（1.03%）会侵蚀净收益，投资者应评估费用对长期回报的影响。
对比数据表：
| 时间区间 | 年化总回报率（%） |
|---|---|
| 自成立（1991/08/05） | 12.79 |
| 10年期 | 8.13 |
| 5年期 | 11.90 |
| 1年期 | 26.41 |
| 3个月期 | 5.36 |