Kopernik International Fund 2026 年 8 月底持仓快照：材料占净资产 28.42%，现金及现金等价物 27.51%。附前十大证券持仓及风险国别、全部 11 个行业和期权配置；这份文件披露的是持仓，不是当月业绩归因。
Kopernik International Fund 2026 年 8 月底持仓快照：材料占净资产 28.42%，现金及现金等价物 27.51%。附前十大证券持仓及风险国别、全部 11 个行业和期权配置；这份文件披露的是持仓，不是当月业绩归因。
以下权重均占基金净资产。原文是截至该日的持仓清单；没有前期对照，不能据此判断加仓、减仓或当月收益。
按原文完整持仓清单中的单一发行人权重排序，现金与指数期权另列；相同权重为并列。
| 排名 | 公司／证券 | 风险国别 | 净资产权重 |
|---|---|---|---|
| 1 | Valterra Platinum Ltd. | 南非 | 4.11% |
| 2 | K+S AG | 德国 | 3.15% |
| 3 | Seabridge Gold Inc. | 加拿大 | 2.95% |
| 4 | LG Uplus Corp. | 韩国 | 2.67% |
| 5 | Glencore PLC | 英国 | 2.65% |
| 6 | Impala Platinum Holdings Ltd. | 南非 | 2.44% |
| 7 | Sprott Physical Platinum and Palladium Trust | 加拿大 | 2.06% |
| 8 | Ivanhoe Mines Ltd. | 加拿大 | 2.02% |
| 9 | Golden Agri-Resources Ltd. | 新加坡 | 2.01% |
| 10 | Paladin Energy Ltd. | 澳大利亚 | 2.00% |
原文逐只标注发行人的风险国别，采用 MSCI 分类；MSCI 缺失时使用 Bloomberg Country of Risk。原文未单列各国汇总权重；上表保留前十大持仓的国别，完整证券及国别见原始 PDF，不把注册地等同于收入来源。
| 行业／资产项 | 净资产权重 |
|---|---|
| 通信服务 | 5.04% |
| 可选消费 | 1.98% |
| 必选消费 | 4.40% |
| 能源 | 10.94% |
| 金融 | 7.41% |
| 医疗保健 | 0.51% |
| 工业 | 8.78% |
| 信息技术 | 0.78% |
| 材料 | 28.42% |
| 房地产 | 0.09% |
| 公用事业 | 3.40% |
| 期权 | 0.75% |
| 现金及现金等价物 | 27.51% |
期权栏原文列作 S&P 500 Index Put，美国，净资产占比 0.75%。俄罗斯证券及俄罗斯 GDR/ADR 持仓反映 2026 年 8 月 31 日的公允价值定价。 文件另提示美国对俄罗斯部分商业领域的制裁及持续合规监控。持仓可能变化；各项保留原披露数值，不为凑足 100% 而改动。
[完整持仓原文 PDF](https://www.kopernikglobal.com/wp-content/uploads/2026/07/INTL-Fund-Holdings-as-of-083126_KINTLH083126-SEI-Approved.pdf)