大师持有数 · 近 4 季ⓘ
4
2025Q2 – 2026Q1 · 较上季 -1
持仓机构本季动作仓位价值占其组合风格
Harris (Oakmark)加仓+1.5%$396M0.53%深度价值 / 逆向长持
Baillie Giffordⓘ减仓-6.2%$187M0.19%长期成长 / 全球配置
Marathon加仓+8.84%$27M1.04%资本周期 / 反向价值
Fundsmithⓘ减仓-58.07%$27M0.21%高质量成长 / 长期集中持有
机构如何谈论它ⓘ
2022-07-20Voss Capital看多Stock Comp in Software — Hidden Margin Deterioration?详情 →
13D/G 大额持股披露ⓘ
财报电话会ⓘ
Q1业绩超预期，核心原因是 recurring revenue 增长9%以及自动化带来的 margin 扩张。
recurring revenue 同比+9%，调整后 EBITDA 利润率 48.2%（同比+50bps），回购 15% 流通股（8.4百万股）。
AI 助手 IWant 使用量环比+33%，Beti 减少 90% payroll 劳动，销售培训改进使新代表更快产出。
维持全年指引：recurring +7-8%，总营收中点+6.5%，未上调/下调。
管理层语气积极，NPS 持续提升，强调当前估值被低估，回购显示信心。
财务速览ⓘFY2025 · 来源: SEC EDGAR 10-K
近5年营收年化 18% · 最新净利率 22.1% · 自由现金流持续为正
营收$2.05B
营收同比+8.9%
毛利率83.2%
净利率22.1%
净利润$0.45B
自由现金流$0.41B
经营现金流$0.68B
ROE26.2%