IDEXX Q2 2026业绩超预期，管理层将全年有机收入和EPS指引上调。CAG Diagnostics经常性收入增长10.3%，主要由量驱动，尽管美国同店临床就诊量下降1.3%。

关键数据：CAG Diagnostics经常性收入有机增长10.3%；可比EPS为$4.27，同比增长15%；Premium仪器安装量达5,265台，其中inVue Dx安装1,602台。

业务进展：inVue Dx上半年安装2,700台，全年目标5,500台；FNA（细针穿刺）应用按计划扩大受控发布，预计年底全面上市。Cancer Dx全球订购诊所超10,000家，Q3末将新增肥大细胞瘤检测，价格不变。Catalyst CLIPs新增SDMA整合；Fecal Dx平台新增带绦虫检测。软件和成像业务创纪录，DR50 Plus连续第六个季度创下数字X光系统安装纪录。

指引与展望：全年有机收入增长指引上调至8.5%-9.7%，CAG Diagnostics经常性收入增长指引上调至9.5%-10.7%。全年EPS指引上调至$14.69-$14.94，可比增长13%-15%。Q3预计有机收入增长与下半年一致，经营利润率小幅扩张20-50个基点。

风险/亮点信号：管理层强调老龄宠物（5岁以上）对就诊和诊断需求的积极贡献，以及创新管线（inVue Dx、Cancer Dx、FNA）带来的长期增长动力。同时指出，美国同店临床就诊量持续承压，预计下半年仍将下降约1.5%，主要受经济压力和宠物收养放缓影响。