FORTUNE BRANDS INNOVATIONS Q2 2026 业绩：管理层披露营收同比下降4%，并下调全年EPS指引，主要因服务挑战和投资增加。新CEO Jesse Singh强调将回归基础，聚焦客户、简化组织并投资核心业务。

关键数据：总营收12亿美元，同比下降4%；调整后EPS为1.35美元，包含0.52美元的净关税退税收益。Water业务营收下降6.5%，受服务挑战和市场份额流失影响。

业务进展：新CEO Singh上任后，计划将营销团队重新整合至业务单元以加速决策，并推进已宣布的7000万美元成本削减计划。Water业务因供应链和系统变更导致服务中断，公司正通过增加加急运费和恢复原有S&OP流程来改善。Security业务增长3.8%，新品Master Lock Elite挂锁销售超预期。Outdoors业务中，Larson品牌表现良好，Fiberon的战略评估正在进行中。

指引与展望：维持全年营收指引（低个位数下降），但预计处于区间低端。下调全年EPS指引至3.22-3.52美元（含0.52美元退税），隐含核心EPS为2.70-3.00美元，反映为改善服务和加速新品开发的投资。Q3营收预计下降1%-2%，EPS为0.72-0.76美元。

风险/亮点信号：管理层明确提及Water业务的服务挑战是短期利润率的拖累，但认为Q3和Q4可能是利润率低谷，2027年有望改善。同时，公司正积极评估投资组合，以将资源集中于核心品牌。