这季度业绩符合预期，核心原因是收入受天气和关税影响下滑4%，但成本纪律与运营效率推动利润率提升，EPS实现增长。

关键数据：收入11亿美元，同比降4%；调整后EBITDA利润率22.3%，同比扩大50个基点；调整后EPS 3.63美元，同比增1%。

业务进展：CCM收入降5%，但利润率提升至27.4%，得益于采购纪律和Carlisle运营系统（COS）效率；CWT收入降1%，利润率降至15.2%，因产品组合不利。本季度推出ThermaThin R-7绝缘产品获行业大奖，计划2026年发布10-12款新品，集中在下半年。两轮提价（各5%-8%）自4月起生效，全部用于抵消原材料高个位数通胀，不贡献增量利润。管理层强调地缘政治风险（伊朗冲突/霍尔木兹海峡）可能带来能源成本波动，但已准备进一步提价。

指引与展望：重申全年收入增长约3%，EBITDA利润率扩大约50个基点，全部由提价驱动；CCM二季度利润率约31%，CWT全年利润率至少扩大100个基点。管理层对下半年持谨慎态度，因新建筑需求未假设复苏。

风险/亮点信号：正向信号是管理层表示“订单在季度末改善，三月势头好于年初”，且四月活动符合季节性；负向信号是明确警告伊朗冲突可能“实质性地增加能源和投入成本波动”，且提价完全被成本通胀抵消，无增量利润。